指数上上下下，高低起伏。
过了一年，金瑶终于意识到，这是熊市。并不会像牛市一样越涨越高，再也不给买入机会。
相反，每隔半年，总会有一个相对低点，方便她分批买入。
与其时刻关注股市变动，不如像系统建议的那样专心工作，又或者搞副业赚钱，加大投资。
仅仅一年时间，金瑶便深刻体会到购买指数基金的好处。
过去回溯历史数据还不觉得，如今每次定投，都会记录当日pe、pb。过了一段时间再看，同样的估值水平，基金价格确实会明显上涨。
到了年初，基金准时分红，分红率大约为买入价的4.2%。
跟历史数据相比，分红金额一年比一年高。正如系统所说，同样的pe，经营规模越大，每年赚的钱越多。
“我好像明白所谓的基金是怎么一回事了。”金瑶喃喃自语。
比起复杂的理论说明，长达一年的投资笔记、账户盈利更能说明问题。
云珞问，“真弄懂了？”
金瑶点头，“这一年看理财书、逛论坛，再加上一边做投资笔记一边实践，我觉得差不多领会。”
云珞：“嘴上说的好听没用，做套试题，让我看看理解到位不到位。”
“没问题。”金瑶郑重应下，“试题在哪儿？拿出来吧。”
云珞：“按我说的去论坛搜。”
金瑶按照指示搜索，发现系统让找的是个帖子。帖主写了一大段文字，从各个角度批判定投、批判股票、批判指数基金。
云珞：“这是典型的反面教材。”
云珞：“请宿主从帖子里找出错误观点，逐一反驳。”
云珞：“我会根据你的回答进行评分。”
如果能准确说出别人错在哪儿，那就证明，宿主的确已经掌握知识点。
“好。”金瑶深吸一口气，准备迎接挑战。
**
【买股票相当于赌博。】
金瑶：“错误。投机相当于赌博，价值投资相当于成为优秀公司股东，分享企业成长红利。”
【长期持有股票/基金，必定会遇上黑天鹅事件，所以其实也是在赌。】
金瑶：“错误。”
“某一年遇上蝗灾、疫病，只会影响当年经济。即便国民经济增长速度放缓，但依然在增长。”
“比如去年，国内外发生贸易摩擦，国内生产总值同比增加6.3%，总体平稳，稳中有进。”
“买指数就是买国运。只要国家经济情况良好，指数基金就能不断创出新高。”
【分散投资消耗的精力较多。当手头资金不足的时候，将精力放到工作上，得到的收益更大。】
金瑶：“……上一份工作，除了刚进公司那会儿，后来收入水平一直稳定在五千。”
“把精力放到工作上，得到的收益更大？谁说的？遇到职业天花板，发帖人负责加工资？反正老板是不肯的。”
“分散投资不就部分资金配置货币基金，部分资金配置指数基金？需要耗费什么精力？”
“选好标的，做好计划，一个礼拜翻阅一次基金估值，看有没有进入低估区域。进入定投，没进入本周休息。事情很简单，耗时不超过五分钟。”
【买股票不仅要会买，还要会卖。追涨杀跌到最后，投资者往往被情绪左右，丧失理智。】
金瑶：“谁规定买了一定要卖？有种策略叫买入持有，永不卖出。”
“反正好的指数基金年初必分红，开始每年4%的利息，以后逐年递增。”
“等买入足够的份额，每年分红就够生活。剩下的钱随基金净值增长，足以跑赢通货膨胀。”
【国内股市长期阴跌，短期暴涨；米国股市相对来说平稳多了。相同的时间，国内跌多涨少，相比十年前，大盘指数基本没变化，米国却走出了十年长牛。由此可见，国内股市没有投资价值。】
金瑶：“错误。”
“2005年-2019年，标普500从1212涨到3230。沪深300从1000涨到4096。如果算上分红，差距更大。”
“拉长时间看，国内指数表现要好的多。”
“会造成错觉是因为米国股市长期走牛，看起来经济欣欣向荣，一片大好。事实上，除非某段时间沪深300指数明显高估，否则大部分情况下，同时买入、长期持有，沪深300收益更高。”
“一方面，我国是发展中国家，近年来经济同比增长6%，过去经济增长8%-12%。而米国是发达国家，经济增长缓慢，常年保持在2%-3%，有时甚至出现负增长。”
“另一方面，长期走牛意味着估值极少跌到低估区域。标普500pe长期在20-25之间徘徊，最低13，最高32。沪深300pe长期在10-15之间徘徊，最低8，最高50，便宜的买入机会很多。”
“如果配合‘低估买，高估卖’的策略，在国内买卖指数基金，收益更惊人。”
【股市永远“七赔两平一赚”，有些人赚的钱，其实是别人亏掉的。】
金瑶：“假设市场上有一百家赚钱的公司，总市值一百亿。股东全部持有，不参与买卖。”
“那么数年后，公司发展，规模扩大，总市值两百亿。所有股东持股比例不变，身价翻倍。”
“‘七赔两平一赚’是因为过度炒作。能在赌博游戏里幸存的，总是极少数。”
【定投是基金公司设下的骗局，目的是哄骗投资者购买基金产品。】
金瑶：“错误。”
“每月定时定额无脑定投，遇到牛市后清仓，总收益60%-70%不成问题，年化收益12%-15%。”
“低估时投入，正常估值时停止购买，遇到牛市后清仓，总收益轻松翻倍，年化收益17%-20%。”
“翻论坛的时候，我亲眼看见过别人的实盘定投帖。自己做不到，非说是骗局。”
“就算国内实盘帖难找，弯弯也有不少定投案例，还有相关方面书籍。不懂就算了，还不好好学习！”
……
半个小时后，答题结束，金瑶心有余悸，“通篇观点全错，真可怕。”
云珞瞥了宿主一眼，“有没有觉得眼熟？”
金瑶抿了抿唇，没有回答。
当然眼熟，有些想法跟她曾经的观点一模一样。
看到文章，她就好像看见了过去的自己。明明什么都不懂，却大肆批判，认为自己才是对的。
无知者无畏，这句话形容的太贴切。
不经意间，金瑶又想起了某些不好的回忆。几乎是瞬间，她强行扯开话题，“回答的怎么样？过关了么？”
云珞：“过关了。”
云珞：“该了解的已经了解，用好这些知识，足够你过好下半生。”
金瑶半是激动，半是郁闷，“没想到学起来这么简单。”
“拿出高考拼搏的劲儿，闷头苦学一两年，大部分知识都能搞明白。”
“早知道这样，刚工作就该去接触。”
这么一来，公司股票造假的坑不用踩。坐拥850万，她早就实现财务自由。
云珞：“最困难的不是去学、去做，而是有这个意愿接触理财知识。”
云珞：“有些人从毕业到退休，财务状况始终无比糟糕，仍然没有这个意识。”
云珞：“你能下定决心改变，这很好。”
“过去我认为，29岁的年纪，不管干什么都迟了。现在想想，才29岁，认输还太早。”金瑶深有感触，“慢慢积累基金资产，等到每年分红比工资还多，我就彻底自由了。”
云珞：“醒悟永远不嫌晚，祝你好运。”
听到类似道别的话，金瑶微怔，“你要上哪儿去？”
“下一任宿主身边。”云珞回答。
说来就来，就走就走，这届系统太任性。金瑶心中莫名升起一股不舍。
她低下头，认认真真道歉，“对不起，过去对你的态度那么差。还有，谢谢你教我理财。”
云珞心说，这届宿主运气好，遇上了好时候。换做以前，她绝对懒得搭理。
现在——
这些全部是常识，居然有人不知道？
怎么能连最基础的都不懂？
理财知识约等于没有，怎么平平安安活到这么大的？
原来理财小白是大多数，有基本常识的是少数，当系统太难了。
……
底线就是这样一点一点被拉低。
至于态度桀骜不驯，死不听劝，头铁踩坑……启蒙前，谁还没点宛如智障的黑历史？
“我走了。”抛下这句话，云珞潇洒离开。
**
【番外】
系统走后，金瑶严格按照计划操作。估值较低时定期购买红利基金，估值偏高时停止购买，把钱存银行。
一年过去了。
红利基金、货币基金五五配置，年初分红加货币基金利息，拿了近两千。
这钱金瑶留着没花，找机会继续投入。
两年过去了。
金瑶保持消费习惯不变，继续苦哈哈存钱，一有机会就购入基金份额。
年初一盘算，红利基金分红1700，货币基金利息1000。两笔收入加起来，快赶上半个月工资。
“方法是对的，可惜本金太少。”金瑶苦苦思索，“要不做个兼职，或者学人家开网店？”
想想朋友在国外工作，她索性开了家网店，专门做代购。
五年过去了。
金瑶无意中抓住时代机遇，代购生意越做越大。哪怕跟朋友分成，每年到手的净利润仍有12-15万。
这些钱她一分没花，全部存起来，一半买货币基金，一半买红利基金。
渐渐的，基金份额越来越多，每年分红足有1.5万。再加上货币基金利息每年1万，被动收益超过2.5万。
这时，就算失去本职工作，也不会影响生活。
恰巧金瑶厌倦了职场，于是索性把工作辞了，专心干事业。
29岁的年纪，没车没房没男友，内心惶恐不安。
35岁的年纪，依旧没车没房没男友。但这回，金瑶心态乐观，一点不放在心上。
过去想结婚，一方面是为了让父母安心，一方面是身在公司，不想被议论。还有就是生活太艰辛，希望有人跟她一起分担。
而现在，父母见说不动她便放任不管；辞掉工作，再也听不到闲言碎语；依靠自己，她能活的很好。要不要找对象，便不再那么重要。
遇上有缘人，就一起搭伙过日子。遇不上，她一个人也能过得开开心心。
这就是金钱带给她的底气。
**
虽然生活幸福，无忧无虑，可有时候金瑶依然会想，要是早一点醒悟就好了。
越早开始规划，积累下的资产越多，人生过的越轻松。而她，终究是行动的晚了些。
“对了，”金瑶忽然记起，“公司的股票怎么样了？退市了吗？”
离开xx科技公司后，她怕自己伤心、自责，持续沉浸在负面情绪中，因此刻意把有关的事遗忘。
如今回想起来，才发现过去了好几年。
金瑶分外好奇，在网上搜了搜，很快找到相关报道。
弄虚作假，丑闻缠身，借贷无门，公司终究还是没能熬过去。
停牌、复盘数次，最后股票退市，公司破产。
有投资者状告公司，要求赔偿损失。然而官司打了两年都没出结果，后续也不知要多久。
金瑶站在旁观者的角度看的分明，哪怕将来打赢官司，这些年耗费的精力、时间也回不来了。
“这就是个烂摊子！及早脱身、及时止损，才不会越陷越深！”
金瑶无比庆幸，自己听从了系统劝告。虽说离开的不算早，可总比拖到最后、负债累累强。
回顾这些年的经历，她唏嘘不已，“人呐，还是要多做对的事。老跟麻烦扯一块儿，日子好不了。”
过了一年，金瑶终于意识到，这是熊市。并不会像牛市一样越涨越高，再也不给买入机会。
相反，每隔半年，总会有一个相对低点，方便她分批买入。
与其时刻关注股市变动，不如像系统建议的那样专心工作，又或者搞副业赚钱，加大投资。
仅仅一年时间，金瑶便深刻体会到购买指数基金的好处。
过去回溯历史数据还不觉得，如今每次定投，都会记录当日pe、pb。过了一段时间再看，同样的估值水平，基金价格确实会明显上涨。
到了年初，基金准时分红，分红率大约为买入价的4.2%。
跟历史数据相比，分红金额一年比一年高。正如系统所说，同样的pe，经营规模越大，每年赚的钱越多。
“我好像明白所谓的基金是怎么一回事了。”金瑶喃喃自语。
比起复杂的理论说明，长达一年的投资笔记、账户盈利更能说明问题。
云珞问，“真弄懂了？”
金瑶点头，“这一年看理财书、逛论坛，再加上一边做投资笔记一边实践，我觉得差不多领会。”
云珞：“嘴上说的好听没用，做套试题，让我看看理解到位不到位。”
“没问题。”金瑶郑重应下，“试题在哪儿？拿出来吧。”
云珞：“按我说的去论坛搜。”
金瑶按照指示搜索，发现系统让找的是个帖子。帖主写了一大段文字，从各个角度批判定投、批判股票、批判指数基金。
云珞：“这是典型的反面教材。”
云珞：“请宿主从帖子里找出错误观点，逐一反驳。”
云珞：“我会根据你的回答进行评分。”
如果能准确说出别人错在哪儿，那就证明，宿主的确已经掌握知识点。
“好。”金瑶深吸一口气，准备迎接挑战。
**
【买股票相当于赌博。】
金瑶：“错误。投机相当于赌博，价值投资相当于成为优秀公司股东，分享企业成长红利。”
【长期持有股票/基金，必定会遇上黑天鹅事件，所以其实也是在赌。】
金瑶：“错误。”
“某一年遇上蝗灾、疫病，只会影响当年经济。即便国民经济增长速度放缓，但依然在增长。”
“比如去年，国内外发生贸易摩擦，国内生产总值同比增加6.3%，总体平稳，稳中有进。”
“买指数就是买国运。只要国家经济情况良好，指数基金就能不断创出新高。”
【分散投资消耗的精力较多。当手头资金不足的时候，将精力放到工作上，得到的收益更大。】
金瑶：“……上一份工作，除了刚进公司那会儿，后来收入水平一直稳定在五千。”
“把精力放到工作上，得到的收益更大？谁说的？遇到职业天花板，发帖人负责加工资？反正老板是不肯的。”
“分散投资不就部分资金配置货币基金，部分资金配置指数基金？需要耗费什么精力？”
“选好标的，做好计划，一个礼拜翻阅一次基金估值，看有没有进入低估区域。进入定投，没进入本周休息。事情很简单，耗时不超过五分钟。”
【买股票不仅要会买，还要会卖。追涨杀跌到最后，投资者往往被情绪左右，丧失理智。】
金瑶：“谁规定买了一定要卖？有种策略叫买入持有，永不卖出。”
“反正好的指数基金年初必分红，开始每年4%的利息，以后逐年递增。”
“等买入足够的份额，每年分红就够生活。剩下的钱随基金净值增长，足以跑赢通货膨胀。”
【国内股市长期阴跌，短期暴涨；米国股市相对来说平稳多了。相同的时间，国内跌多涨少，相比十年前，大盘指数基本没变化，米国却走出了十年长牛。由此可见，国内股市没有投资价值。】
金瑶：“错误。”
“2005年-2019年，标普500从1212涨到3230。沪深300从1000涨到4096。如果算上分红，差距更大。”
“拉长时间看，国内指数表现要好的多。”
“会造成错觉是因为米国股市长期走牛，看起来经济欣欣向荣，一片大好。事实上，除非某段时间沪深300指数明显高估，否则大部分情况下，同时买入、长期持有，沪深300收益更高。”
“一方面，我国是发展中国家，近年来经济同比增长6%，过去经济增长8%-12%。而米国是发达国家，经济增长缓慢，常年保持在2%-3%，有时甚至出现负增长。”
“另一方面，长期走牛意味着估值极少跌到低估区域。标普500pe长期在20-25之间徘徊，最低13，最高32。沪深300pe长期在10-15之间徘徊，最低8，最高50，便宜的买入机会很多。”
“如果配合‘低估买，高估卖’的策略，在国内买卖指数基金，收益更惊人。”
【股市永远“七赔两平一赚”，有些人赚的钱，其实是别人亏掉的。】
金瑶：“假设市场上有一百家赚钱的公司，总市值一百亿。股东全部持有，不参与买卖。”
“那么数年后，公司发展，规模扩大，总市值两百亿。所有股东持股比例不变，身价翻倍。”
“‘七赔两平一赚’是因为过度炒作。能在赌博游戏里幸存的，总是极少数。”
【定投是基金公司设下的骗局，目的是哄骗投资者购买基金产品。】
金瑶：“错误。”
“每月定时定额无脑定投，遇到牛市后清仓，总收益60%-70%不成问题，年化收益12%-15%。”
“低估时投入，正常估值时停止购买，遇到牛市后清仓，总收益轻松翻倍，年化收益17%-20%。”
“翻论坛的时候，我亲眼看见过别人的实盘定投帖。自己做不到，非说是骗局。”
“就算国内实盘帖难找，弯弯也有不少定投案例，还有相关方面书籍。不懂就算了，还不好好学习！”
……
半个小时后，答题结束，金瑶心有余悸，“通篇观点全错，真可怕。”
云珞瞥了宿主一眼，“有没有觉得眼熟？”
金瑶抿了抿唇，没有回答。
当然眼熟，有些想法跟她曾经的观点一模一样。
看到文章，她就好像看见了过去的自己。明明什么都不懂，却大肆批判，认为自己才是对的。
无知者无畏，这句话形容的太贴切。
不经意间，金瑶又想起了某些不好的回忆。几乎是瞬间，她强行扯开话题，“回答的怎么样？过关了么？”
云珞：“过关了。”
云珞：“该了解的已经了解，用好这些知识，足够你过好下半生。”
金瑶半是激动，半是郁闷，“没想到学起来这么简单。”
“拿出高考拼搏的劲儿，闷头苦学一两年，大部分知识都能搞明白。”
“早知道这样，刚工作就该去接触。”
这么一来，公司股票造假的坑不用踩。坐拥850万，她早就实现财务自由。
云珞：“最困难的不是去学、去做，而是有这个意愿接触理财知识。”
云珞：“有些人从毕业到退休，财务状况始终无比糟糕，仍然没有这个意识。”
云珞：“你能下定决心改变，这很好。”
“过去我认为，29岁的年纪，不管干什么都迟了。现在想想，才29岁，认输还太早。”金瑶深有感触，“慢慢积累基金资产，等到每年分红比工资还多，我就彻底自由了。”
云珞：“醒悟永远不嫌晚，祝你好运。”
听到类似道别的话，金瑶微怔，“你要上哪儿去？”
“下一任宿主身边。”云珞回答。
说来就来，就走就走，这届系统太任性。金瑶心中莫名升起一股不舍。
她低下头，认认真真道歉，“对不起，过去对你的态度那么差。还有，谢谢你教我理财。”
云珞心说，这届宿主运气好，遇上了好时候。换做以前，她绝对懒得搭理。
现在——
这些全部是常识，居然有人不知道？
怎么能连最基础的都不懂？
理财知识约等于没有，怎么平平安安活到这么大的？
原来理财小白是大多数，有基本常识的是少数，当系统太难了。
……
底线就是这样一点一点被拉低。
至于态度桀骜不驯，死不听劝，头铁踩坑……启蒙前，谁还没点宛如智障的黑历史？
“我走了。”抛下这句话，云珞潇洒离开。
**
【番外】
系统走后，金瑶严格按照计划操作。估值较低时定期购买红利基金，估值偏高时停止购买，把钱存银行。
一年过去了。
红利基金、货币基金五五配置，年初分红加货币基金利息，拿了近两千。
这钱金瑶留着没花，找机会继续投入。
两年过去了。
金瑶保持消费习惯不变，继续苦哈哈存钱，一有机会就购入基金份额。
年初一盘算，红利基金分红1700，货币基金利息1000。两笔收入加起来，快赶上半个月工资。
“方法是对的，可惜本金太少。”金瑶苦苦思索，“要不做个兼职，或者学人家开网店？”
想想朋友在国外工作，她索性开了家网店，专门做代购。
五年过去了。
金瑶无意中抓住时代机遇，代购生意越做越大。哪怕跟朋友分成，每年到手的净利润仍有12-15万。
这些钱她一分没花，全部存起来，一半买货币基金，一半买红利基金。
渐渐的，基金份额越来越多，每年分红足有1.5万。再加上货币基金利息每年1万，被动收益超过2.5万。
这时，就算失去本职工作，也不会影响生活。
恰巧金瑶厌倦了职场，于是索性把工作辞了，专心干事业。
29岁的年纪，没车没房没男友，内心惶恐不安。
35岁的年纪，依旧没车没房没男友。但这回，金瑶心态乐观，一点不放在心上。
过去想结婚，一方面是为了让父母安心，一方面是身在公司，不想被议论。还有就是生活太艰辛，希望有人跟她一起分担。
而现在，父母见说不动她便放任不管；辞掉工作，再也听不到闲言碎语；依靠自己，她能活的很好。要不要找对象，便不再那么重要。
遇上有缘人，就一起搭伙过日子。遇不上，她一个人也能过得开开心心。
这就是金钱带给她的底气。
**
虽然生活幸福，无忧无虑，可有时候金瑶依然会想，要是早一点醒悟就好了。
越早开始规划，积累下的资产越多，人生过的越轻松。而她，终究是行动的晚了些。
“对了，”金瑶忽然记起，“公司的股票怎么样了？退市了吗？”
离开xx科技公司后，她怕自己伤心、自责，持续沉浸在负面情绪中，因此刻意把有关的事遗忘。
如今回想起来，才发现过去了好几年。
金瑶分外好奇，在网上搜了搜，很快找到相关报道。
弄虚作假，丑闻缠身，借贷无门，公司终究还是没能熬过去。
停牌、复盘数次，最后股票退市，公司破产。
有投资者状告公司，要求赔偿损失。然而官司打了两年都没出结果，后续也不知要多久。
金瑶站在旁观者的角度看的分明，哪怕将来打赢官司，这些年耗费的精力、时间也回不来了。
“这就是个烂摊子！及早脱身、及时止损，才不会越陷越深！”
金瑶无比庆幸，自己听从了系统劝告。虽说离开的不算早，可总比拖到最后、负债累累强。
回顾这些年的经历，她唏嘘不已，“人呐，还是要多做对的事。老跟麻烦扯一块儿，日子好不了。”