高祖五年，垓下。(高祖五年：公元前202年)(垓下；今安徽灵璧)
楚汉双方定下了历史上著名的“鸿沟和议”，以战国时魏国所修建的运河：鸿沟为界，划分天下。
九月，西楚霸王项羽率十万楚军绕南路、向固陵方向的迂回线路向楚地撤军。刘邦也欲西返。
但是，正当刘邦打算率军西返之时，张良、陈平却建议撕毁鸿沟和议，趁楚军疲师东返之机自其背后发动偷袭。张、陈二人认为：“汉有天下太半，而诸侯皆附之。楚兵罢食尽，此天亡楚之时也”，建议“不如因其机而遂取之”
刘邦于是采纳二人建议，违背约定，向楚军突然发起战略追击作战。
结果刘邦在固陵被项羽打败。刘邦慌忙率军退入陈下，并筑起堡垒坚守不出，而楚军又一次合围了刘邦。坚守壁垒的刘邦向张良询问：“诸侯不从约，为之奈何？”张良回答：“楚兵且破，信、越未有分地，其不至固宜。君王能与共天下，今可立致也。即不能，事未可知也。君王能自陈以东傅海，尽与韩信；睢阳以北至谷城，以与彭越：使各自为战，则楚易败也。”
于是，刘邦采纳张良的意见，将陈以东直到大海的大片领土封给齐王韩信；睢阳以北至谷城封给彭越。就这样，刘邦以加封土地为报酬，终于搬动了韩、彭二人，使他们尽数挥军南下，同时命令刘贾率军联合英布自淮地北上，五路大军共同发动对项羽的最后合围。垓下之战随之开始。
汉军以韩信亲率三十万人为主力，孔将军为左翼，费将军为右翼作战楚军。汉王刘邦坐镇后方，周勃、柴武等预备军在刘邦军后待命。韩信亲率汉军发动攻势，初战进攻受挫后退，在楚军准备追击时汉军左右两翼迂回夹击楚军，两军短兵相接陷入胶着，这时韩信带领大军翻身再战，楚军在三面夹击中被击败。项羽被迫退回垓下城。而有‘‘项王军壁垓下，兵少食尽，汉军及诸侯兵围之数重。’’的重要战果。
或逢如此大胜，刘邦大喜。召集汉军众臣于帅营之内庆功议事，帐内汉王刘邦独坐于西面而向东。众将臣坐于其下。左文右武而列坐其次。
刘邦坐于高位见麾下人才济济，帅有韩信点兵，多多益善。谋有张良运筹帷幄决胜千里。相有镇国家，扶百姓给响馈，不绝粮道的萧何。顿感豪气升天起身举樽面向众臣朗道；“今吾得以成事皆汝等之功。”便将樽中酒水一饮而尽。樊哙见状急忙起身举樽一饮而尽，说道；“汉王受命于天，斩白蛇而起义。灭秦而立不世之功。今又得以胜于楚。权是汉王天命所归，我等岂敢彰功。“其余众人见状也是起身向刘邦拜服道；‘‘一统天下，天命所归。’’刘邦讪笑即将目光看向别处。
见张良一人眉头紧皱，刘邦见状问到；‘‘子房何以面露苦色？’’张良起身答到；‘‘楚今日虽败，可卒仍有十万余。虽说其较之我汉已是兵少食尽。却未尝全无一战之力。汉王可还记得当年巨鹿一战。楚军破釜沉舟以死相拼，力破秦军之事？今日我们将其围困于下垓一城之内，虽使其走投无路。但更应小心行事不可大意。以防其逃出生天，死灰复燃，东山再起。’’
语落，先前尚且嘈杂的营内却变得针落可闻。刘邦面色难看的问到；‘‘子房可有良策。’’
张良闻言不答。帐内陷入一片死寂。
却听得韩信起身说道；‘‘我有一策可以破楚。’’对刘邦而言，犹如天籁之音。大喜问到；‘‘计将安出？’’众人也是抬起先前低下的头颅。由张良带头喊到‘‘请淮阴侯破敌。’’韩信变成了帐中焦点。
韩信便下令将军中能唱楚地民歌的楚人集于一处，众人不明所以。惟有张良思衬一番后手舞足蹈的说到；‘‘此计甚妙，甚妙啊！韩将军当是孙武再世兵仙降世。’’韩信急忙回到，智者千虑尚有一失，愚者千虑尚有一得。今信幸得此计如何比得上子房运筹帷幄决胜千里的不世之才。‘’
刘邦和其余众臣简直被这两人给搞懵了，说到‘‘究竟是何计策，快细细讲来。’’韩信正要作答。便有一小将进內；‘‘凡会楚言者皆已列队待命。’’韩信听了边说；‘‘汉王，可愿看信破敌？’’刘邦称善。众人便起身走向营外。刘邦众人急不可耐，张良笑而不语。只见韩信将这些楚地而来的战士交代一番便将其解散各回营地。
刘邦见状上前一步拉住韩信的手肘说；‘‘现在总能说是何计策了吧。’’韩信答到刚才不是已经用计了么？众人相视不知所然。韩信笑道一会儿自有分晓。请诸位先且回营等候。
两军对阵的营地是多么的宁静却有无数将士枕戈以待等待天明的决战。刘邦众人各坐其位。也是静静的等待。
渐渐听到阵营里传来了楚歌的声音。由小变大。已成黑夜里的滚滚天雷。吃惊的向韩信问到，这就是你所想到的计策么？韩信回道不错。营里便又陷入了沉静。便陆续有人明白了其中道理大笑一声，向韩信说到；韩将军真当的是孙武再世，我等不及也。一会儿刘邦也是想清楚了其中的弯弯绕绕，眼珠猛的爆发出神采一拍案机大喜道；‘‘我有韩信何愁天下不定。’’
同时，下垓城内。正值浅睡的项羽。猛然起身大惊道；‘‘汉皆已得楚乎？是何楚人之多也。’’军内也是引起了轩然大波。本枕戈以待誓与汉军决一死战的将士竟个个虎目带泪。不济者更是痛哭流涕。之前与汉军一决生死的斗志却是支离破碎。所幸项庄，虞子期等忠于项羽的将军即时安抚倒也没出现大的动乱。只是破碎的士气无法挽回。
项羽举帐，与虞姬二人饮酒帐中。项羽时感其势孤力弱，不觉泪下数行。吟唱道；力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！歌声苍凉悲壮，情思缱绻悱恻。
项羽这位一生叱咤风云的英雄人物，竟也流露出儿女情长、英雄气短的哀叹。看到项羽如此悲伤，虞姬也是凄然拔剑起舞，含泪唱起：“汉兵已略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！”唱罢，拔剑自刎。
项羽悲痛欲裂，痛苦不已紧紧抱住逝去的虞姬，想用他冠绝世间的气力来留住虞姬身上残留的体温。渐渐止住了泪水。轻轻的将怀里的虞姬抱起，只手抚摸打理怀里爱人略显凌乱的发鬓。走向帐外。
帐外却林立着八百将士。虞子期，项庄站于阵前。虞子期看着项羽怀中的妹妹苍白的面庞。虎目含泪却又强忍着泪水。项庄见状也是悲愤交加但依然向项羽报道；‘‘项王，今大势已去。强留于实乃意气之争，此有我楚军八百精锐愿誓死已保项王突围，请项王早做决断以卷土重来。’’项羽闻言没有答话。却将怀里熟睡的虞姬抱向虞子期。兀自一人跪在地上徒手刨土，虞子期再也忍不住流下的泪水。项庄见状也是跪于地上跟着项羽一同刨土。其余将士见状也是掩面而泣，一同刨土做坟。浅能没人的坟坑却是众人的心血。众人手中尽是被沙土所割的鲜血。最后项羽轻轻地将虞姬缓缓放入其中，像是将一个婴儿放入摇篮中一样的温柔，虎目一去往日的威严，尽是满目的柔情。不舍的抚摸了虞姬挂有泪水的脸颊。却又沾上了手中的血水。便撕裂自己衣袍一角，轻轻擦拭。又斩断自己飘逸的长发放于一侧。与虞姬一同埋在了这座矮矮的孤坟里。
轻轻地覆上尘土。泪水又一次流落滴在土上。又闭上了双眼想要止住眼中的泪水。仰面呼吸想要平复激荡的内心。
却使泪更多，心更痛。仰天长啸一声。拽过身旁牵马小校手中的马绳翻身上马。俯首到乌骓耳边；‘‘让我们再战一回罢。’’乌骓像是感到项羽心中的悲愤与战意。仰天嘶啸，项羽一捋缰绳。破涕为笑连同部下八百骑，在夜色掩护之下突破重围向南边的淮河奔去。
楚汉双方定下了历史上著名的“鸿沟和议”，以战国时魏国所修建的运河：鸿沟为界，划分天下。
九月，西楚霸王项羽率十万楚军绕南路、向固陵方向的迂回线路向楚地撤军。刘邦也欲西返。
但是，正当刘邦打算率军西返之时，张良、陈平却建议撕毁鸿沟和议，趁楚军疲师东返之机自其背后发动偷袭。张、陈二人认为：“汉有天下太半，而诸侯皆附之。楚兵罢食尽，此天亡楚之时也”，建议“不如因其机而遂取之”
刘邦于是采纳二人建议，违背约定，向楚军突然发起战略追击作战。
结果刘邦在固陵被项羽打败。刘邦慌忙率军退入陈下，并筑起堡垒坚守不出，而楚军又一次合围了刘邦。坚守壁垒的刘邦向张良询问：“诸侯不从约，为之奈何？”张良回答：“楚兵且破，信、越未有分地，其不至固宜。君王能与共天下，今可立致也。即不能，事未可知也。君王能自陈以东傅海，尽与韩信；睢阳以北至谷城，以与彭越：使各自为战，则楚易败也。”
于是，刘邦采纳张良的意见，将陈以东直到大海的大片领土封给齐王韩信；睢阳以北至谷城封给彭越。就这样，刘邦以加封土地为报酬，终于搬动了韩、彭二人，使他们尽数挥军南下，同时命令刘贾率军联合英布自淮地北上，五路大军共同发动对项羽的最后合围。垓下之战随之开始。
汉军以韩信亲率三十万人为主力，孔将军为左翼，费将军为右翼作战楚军。汉王刘邦坐镇后方，周勃、柴武等预备军在刘邦军后待命。韩信亲率汉军发动攻势，初战进攻受挫后退，在楚军准备追击时汉军左右两翼迂回夹击楚军，两军短兵相接陷入胶着，这时韩信带领大军翻身再战，楚军在三面夹击中被击败。项羽被迫退回垓下城。而有‘‘项王军壁垓下，兵少食尽，汉军及诸侯兵围之数重。’’的重要战果。
或逢如此大胜，刘邦大喜。召集汉军众臣于帅营之内庆功议事，帐内汉王刘邦独坐于西面而向东。众将臣坐于其下。左文右武而列坐其次。
刘邦坐于高位见麾下人才济济，帅有韩信点兵，多多益善。谋有张良运筹帷幄决胜千里。相有镇国家，扶百姓给响馈，不绝粮道的萧何。顿感豪气升天起身举樽面向众臣朗道；“今吾得以成事皆汝等之功。”便将樽中酒水一饮而尽。樊哙见状急忙起身举樽一饮而尽，说道；“汉王受命于天，斩白蛇而起义。灭秦而立不世之功。今又得以胜于楚。权是汉王天命所归，我等岂敢彰功。“其余众人见状也是起身向刘邦拜服道；‘‘一统天下，天命所归。’’刘邦讪笑即将目光看向别处。
见张良一人眉头紧皱，刘邦见状问到；‘‘子房何以面露苦色？’’张良起身答到；‘‘楚今日虽败，可卒仍有十万余。虽说其较之我汉已是兵少食尽。却未尝全无一战之力。汉王可还记得当年巨鹿一战。楚军破釜沉舟以死相拼，力破秦军之事？今日我们将其围困于下垓一城之内，虽使其走投无路。但更应小心行事不可大意。以防其逃出生天，死灰复燃，东山再起。’’
语落，先前尚且嘈杂的营内却变得针落可闻。刘邦面色难看的问到；‘‘子房可有良策。’’
张良闻言不答。帐内陷入一片死寂。
却听得韩信起身说道；‘‘我有一策可以破楚。’’对刘邦而言，犹如天籁之音。大喜问到；‘‘计将安出？’’众人也是抬起先前低下的头颅。由张良带头喊到‘‘请淮阴侯破敌。’’韩信变成了帐中焦点。
韩信便下令将军中能唱楚地民歌的楚人集于一处，众人不明所以。惟有张良思衬一番后手舞足蹈的说到；‘‘此计甚妙，甚妙啊！韩将军当是孙武再世兵仙降世。’’韩信急忙回到，智者千虑尚有一失，愚者千虑尚有一得。今信幸得此计如何比得上子房运筹帷幄决胜千里的不世之才。‘’
刘邦和其余众臣简直被这两人给搞懵了，说到‘‘究竟是何计策，快细细讲来。’’韩信正要作答。便有一小将进內；‘‘凡会楚言者皆已列队待命。’’韩信听了边说；‘‘汉王，可愿看信破敌？’’刘邦称善。众人便起身走向营外。刘邦众人急不可耐，张良笑而不语。只见韩信将这些楚地而来的战士交代一番便将其解散各回营地。
刘邦见状上前一步拉住韩信的手肘说；‘‘现在总能说是何计策了吧。’’韩信答到刚才不是已经用计了么？众人相视不知所然。韩信笑道一会儿自有分晓。请诸位先且回营等候。
两军对阵的营地是多么的宁静却有无数将士枕戈以待等待天明的决战。刘邦众人各坐其位。也是静静的等待。
渐渐听到阵营里传来了楚歌的声音。由小变大。已成黑夜里的滚滚天雷。吃惊的向韩信问到，这就是你所想到的计策么？韩信回道不错。营里便又陷入了沉静。便陆续有人明白了其中道理大笑一声，向韩信说到；韩将军真当的是孙武再世，我等不及也。一会儿刘邦也是想清楚了其中的弯弯绕绕，眼珠猛的爆发出神采一拍案机大喜道；‘‘我有韩信何愁天下不定。’’
同时，下垓城内。正值浅睡的项羽。猛然起身大惊道；‘‘汉皆已得楚乎？是何楚人之多也。’’军内也是引起了轩然大波。本枕戈以待誓与汉军决一死战的将士竟个个虎目带泪。不济者更是痛哭流涕。之前与汉军一决生死的斗志却是支离破碎。所幸项庄，虞子期等忠于项羽的将军即时安抚倒也没出现大的动乱。只是破碎的士气无法挽回。
项羽举帐，与虞姬二人饮酒帐中。项羽时感其势孤力弱，不觉泪下数行。吟唱道；力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！歌声苍凉悲壮，情思缱绻悱恻。
项羽这位一生叱咤风云的英雄人物，竟也流露出儿女情长、英雄气短的哀叹。看到项羽如此悲伤，虞姬也是凄然拔剑起舞，含泪唱起：“汉兵已略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！”唱罢，拔剑自刎。
项羽悲痛欲裂，痛苦不已紧紧抱住逝去的虞姬，想用他冠绝世间的气力来留住虞姬身上残留的体温。渐渐止住了泪水。轻轻的将怀里的虞姬抱起，只手抚摸打理怀里爱人略显凌乱的发鬓。走向帐外。
帐外却林立着八百将士。虞子期，项庄站于阵前。虞子期看着项羽怀中的妹妹苍白的面庞。虎目含泪却又强忍着泪水。项庄见状也是悲愤交加但依然向项羽报道；‘‘项王，今大势已去。强留于实乃意气之争，此有我楚军八百精锐愿誓死已保项王突围，请项王早做决断以卷土重来。’’项羽闻言没有答话。却将怀里熟睡的虞姬抱向虞子期。兀自一人跪在地上徒手刨土，虞子期再也忍不住流下的泪水。项庄见状也是跪于地上跟着项羽一同刨土。其余将士见状也是掩面而泣，一同刨土做坟。浅能没人的坟坑却是众人的心血。众人手中尽是被沙土所割的鲜血。最后项羽轻轻地将虞姬缓缓放入其中，像是将一个婴儿放入摇篮中一样的温柔，虎目一去往日的威严，尽是满目的柔情。不舍的抚摸了虞姬挂有泪水的脸颊。却又沾上了手中的血水。便撕裂自己衣袍一角，轻轻擦拭。又斩断自己飘逸的长发放于一侧。与虞姬一同埋在了这座矮矮的孤坟里。
轻轻地覆上尘土。泪水又一次流落滴在土上。又闭上了双眼想要止住眼中的泪水。仰面呼吸想要平复激荡的内心。
却使泪更多，心更痛。仰天长啸一声。拽过身旁牵马小校手中的马绳翻身上马。俯首到乌骓耳边；‘‘让我们再战一回罢。’’乌骓像是感到项羽心中的悲愤与战意。仰天嘶啸，项羽一捋缰绳。破涕为笑连同部下八百骑，在夜色掩护之下突破重围向南边的淮河奔去。